Ta的个人主页

张经理. -股票顾问

上市券商期权2元,两融利率最低,欢迎预约

个人简介:大资金客户股票低至成本价(含规费)、期权低至1.8元一张、两融利率低至5.99。合乐时时彩免费软件专业受理线下打新、股票质押、国债正回购、机构业务。 支持量化交易、多功能策略交易、多账户同步实时交易,专业软件对接极速交易通道,全国办理业务。 电话:18380247384 QQ:574383236 (24小时在线开户)

0 1.2万+ 13 1.5万+
优质回答 总积分 有帮助 访客

合乐时时彩免费软件,当头一棒下,50ETF期权隐波创本轮新低

2019-9-17 21:01

                               合乐时时彩免费软件,当头一棒下,50ETF期权隐波创本轮新低


                                                                        该文章来源于网络,文中观点不构成投资建议。


投资股票、50etf期权、两融绕标、网下打新、国债正回购、机构业务等,欢迎联系张经理,合乐时时彩免费软件50etf期权2元以下一张。


--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

合乐时时彩免费软件昨天刚说完多头趋势良好,今天就啪啪打脸,我认,还好头寸只是稍有偏多,午盘前见势头不对调整为中性期权头寸,否则肉可真疼了。话说今天看来下消息面,没有啥特别利空的,什么索罗斯做空某港之类的信息我表示不太信,9.23日富时罗素与道琼斯全球指数增加A股纳入因子带来的境外资金配置玩法有变?可能真就是市场对国庆行情的一致性预期过于强烈,不管怎么样,今日一根中阴线算是给了多头当头一棒,各主要指数跌幅均在2%上下,市场需要对短期的国庆行情期待做一次重估。

从50ETF期权市场来看,当月平值期权隐含波动率较昨日大跌超1.5个百分点,收于17%-区域,算是创了今年2月份以来的新低,其中认购隐波17%+、认沽隐波16.5%-,期权市场只选择兑现了赌多情绪衰落的隐波回落,还未有表现出恐慌下跌的意思。

仅从期权市场的表现来看,期权参与者们的预期由之前的偏多修正为震荡走横预期。对于期权中性卖方来说,如果之前偏多预期下因为隐波与行情正相关选择等待有理由,现在市场预期转化为震荡,隐波与行情的相关性暂需观察可能适合卖权的情况下,隐波来到本轮新低的17%-位置面临愈加“食之无味、弃之可惜”的尴尬。我想说考验期权交易者能力的时候到了,非裸卖权策略的丰富性与稳定性高者才能有些许收获,否则做好0或极低收益的准备“管住手”更靠谱。


50ETF当月(9月)平值期权隐含波动率收至16.78%(昨日9月0.5Delta波动率为18.41%盘后文章直接取的ATM波动率);50ETF6日(9月期权剩余交易日)历史波动率14.69%,50ETF21日(10月期权剩余交易日)历史波动率15.17%,隐含与实际波动率差价约为4%。

波动率曲线偏斜(Skew)方面,9月CSkew较昨日回升(虚值Call相对平值Call波动率日内回升),收盘正值区域;9月PSkew较昨日回升(虚值Put相对平值Put波动率回升),收在正值区域;9月波动率整体曲线总体大幅下行,浅虚值认购端波动率相对位置回升,浅虚值认沽端日内相对位置回升;9月Call/Put曲线最低波动率档位2.95,平值上下对等3个虚值档位隐含波动率继续呈现虚值认沽端与虚值认购端基本对等微翘的中性形态。

9月平值Call-Put波动率差价较昨日回落,日内平值认沽波动率相对认购波动率回升,当月平值期权合成升水约0.0035元/股。无模型Skew指数100.28(上日指数修正为99.55),基本中性;9月无模型Skew指数109.0,数据负偏,实际平值对等3档基本中性;10月无模型Skew指数97.9,稍正偏,实际平值对等3档稍正偏。


数据说明:

a.平值隐波每日按照平值(Call隐波+Put隐波)/2取值;

b.无模型Skew按照CBOE的公式计算,实际运用因50ETF档位的问题时常有失真,所以需结合CSkew与PSkew(Delta绝对值为0.25档位隐波-平值隐波)看,前者正意味着虚购部位较平值购稍贵,后者正意味着虚沽部位较平值沽稍贵;

c.平值C-P隐波差即平值Call隐波-Put隐波,正意味着Call相对更贵(一般会对应合成升水),反之则反过来。


好了,希望下个交易日顺利!

                                   
点击收起

张经理.

已帮助了11273人次

请输入2-5字中文姓名
请输入11位手机号

理财师将在5分钟内给您回电,为您提供一对一指导服务

  • 关闭
免责声明:本平台个股咨询回答仅作交流学习,而非买卖建议。依本平台信息做实盘操作者,盈亏自负,后果自担
关于叩富网 联系我们 网站地图 理财顾问注册及认证 叩富学堂 叩富赛场 叩富社区 股王争霸赛
问题索引 地区索引 全国证券公司索引 全国期货公司索引 全国证券顾问 全国期货顾问 全国顾问排行榜
叩富网 . 大发5分3D showmemoneybiz.com -帮您找个专业理财顾问 -京ICP备07500869号
上海证券交易所推荐投资者教育训练网站- 腾讯模拟炒股,网易模拟炒股,中金在线模拟炒股软件提供商- 手机访问: m.cofool.com